“在我國披露ESG報告的交易鑒證企業(yè)中進(jìn)行第三方鑒證的占比較低?！碑咇R威中國ESG報告和鑒證服務(wù)主管合伙人朱文偉說(shuō)。所鼓

ESG第三方鑒證服務(wù)在推動(dòng)ESG信息披露中起著(zhù)關(guān)鍵性、服務(wù)推動(dòng)性作用，緣何獲得交易所鼓勵，難覓同時(shí)也被眾多會(huì )計師事務(wù)所寄予厚望。買(mǎi)單不過(guò)，交易鑒證《上市公司監管指引——可持續發(fā)展報告（試行）》并未明確規定上市公司需要對ESG報告進(jìn)行第三方鑒證。所鼓中國證券報記者調研發(fā)現，服務(wù)目前ESG第三方鑒證服務(wù)存在一些不規范現象，緣何鑒證機構的難覓評價(jià)標準、鑒證方法尚未達成一致，買(mǎi)單沒(méi)有權威、交易鑒證統一的所鼓標準來(lái)認證鑒證機構資質(zhì)，缺乏對鑒證機構進(jìn)行約束的服務(wù)獎懲制度等，導致ESG第三方鑒證服務(wù)的獨立性、可信度大打折扣。此外，ESG鑒證服務(wù)與市場(chǎng)尚未接軌，高質(zhì)量的ESG報告無(wú)法帶來(lái)投資市場(chǎng)青睞，導致企業(yè)主動(dòng)尋求ESG第三方鑒證服務(wù)動(dòng)力不足。

ESG報告鑒證企業(yè)占比較低

Wind數據顯示，共有2095家上市公司披露了2023年度ESG報告或可持續發(fā)展報告或社會(huì )責任報告（簡(jiǎn)稱(chēng)“ESG相關(guān)報告”），披露2022年度ESG相關(guān)報告的上市公司數量為1847家，上市公司ESG信息披露率進(jìn)一步提升。

然而，大量企業(yè)的ESG報告信息披露質(zhì)量有待提高。根據國新咨詢(xún)2023年9月發(fā)布的《淺析A股上市公司的MSCI ESG評級》報告，截至2023年6月30日，獲得MSCI ESG評級的A股上市公司中，沒(méi)有企業(yè)獲得AAA級，級別最高的企業(yè)為AA級，占比1.03%，獲評B級的公司數量最多，占比接近三分之一，獲得CCC和BB級的公司占比分別為28.06%和23.04%。國新咨詢(xún)認為，盡管A股上市公司的MSCI評級分布整體向好，但距離國際水平仍存較大差距。

ESG第三方鑒證是完善ESG信息披露、幫助企業(yè)獲得更高ESG評級、推動(dòng)ESG信息披露全面進(jìn)入市場(chǎng)的重要一環(huán)。中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院高級學(xué)術(shù)顧問(wèn)、中財綠指首席經(jīng)濟學(xué)家施懿宸在接受中國證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“高質(zhì)量的ESG報告不應該只有信息披露，還要有第三方機構做鑒證，這也是港交所和內地三大交易所都在鼓勵的。只有引入第三方機構做鑒證，ESG報告在市場(chǎng)上才有可信度?！?/p>

安永大中華區可持續發(fā)展報告與鑒證服務(wù)主管合伙人劉國華告訴記者：“ESG報告第三方鑒證對尋求更高ESG評級的企業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面可以增強評級機構對ESG信息披露的信任度，另一方面可以促進(jìn)企業(yè)對ESG實(shí)踐的持續改進(jìn)?！?/p>

劉國華認為，第三方鑒證機構對國內外主流評級機構以及評級標準均有較為深入的了解，有能力在鑒證過(guò)程中為公司提供有針對性的建議。鑒證方給予的反饋和建議可以激勵公司不斷改進(jìn)ESG實(shí)踐，這種持續改進(jìn)的態(tài)度是評級機構所看重的。隨著(zhù)持續的改進(jìn)和提升，公司未來(lái)有機會(huì )取得更高等級ESG評級。

在我國披露ESG報告的企業(yè)中，進(jìn)行第三方鑒證的占比較低。朱文偉表示：“雖然ESG報告鑒證有十余年發(fā)展歷史，但進(jìn)行過(guò)ESG報告鑒證的企業(yè)占比較低，原因可能包括缺乏監管要求、額外的成本投入、數據鑒證的復雜性、缺少相關(guān)資源等?！?/p>

鑒證服務(wù)領(lǐng)域存亂象

多位相關(guān)人士告訴記者，ESG報告第三方鑒證服務(wù)領(lǐng)域存在諸多亂象，目前最需要的是建立本土化鑒證標準和維持第三方鑒證機構獨立性的完善體系。

鼎力可持續數字科技（深圳）有限公司創(chuàng )始人王德全告訴記者，市場(chǎng)上曾出現第三方鑒證機構因蓋“橡皮圖章”而受處罰的案例，“國內碳數據披露和ESG報告第三方鑒證服務(wù)缺乏規范，報告方和鑒證方需承擔的責任不明確，一些鑒證機構左手做咨詢(xún)、右手蓋圖章?！?/p>

聯(lián)合赤道環(huán)境評價(jià)股份有限公司綠色金融事業(yè)部總經(jīng)理助理陳金龍告訴記者：“國內ESG第三方鑒證服務(wù)尚處于初步階段，缺乏一定的資質(zhì)和門(mén)檻，說(shuō)不出哪家機構鑒證更具公信力?！?/p>

目前，國際四大會(huì )計師事務(wù)所中，安永、畢馬威和普華永道在為ESG報告提供鑒證服務(wù)時(shí)，依據的均是國際審計與鑒證準則理事會(huì )（IAASB）發(fā)布的《國際鑒證業(yè)務(wù)準則第3000號—除歷史財務(wù)信息審計或審閱以外的鑒證業(yè)務(wù)（修訂版）》（ISAE 3000）。

2023年8月，IAASB推出專(zhuān)門(mén)為可持續發(fā)展報告鑒證而設計的ISSA 5000標準草案。據IAASB介紹，該標準旨在規范全球可持續信息鑒證流程，提升投資者、監管機構和其他利益相關(guān)方對可持續發(fā)展信息的信任和信心，為從事可持續信息鑒證的專(zhuān)業(yè)機構和人員提供流程指引，并引導可持續信息鑒證的國際趨同。ISSA 5000最終標準將于2024年末發(fā)布。

對此，普華永道中國ESG可持續發(fā)展主管合伙人蔡曉穎向記者表示：“若ISSA 5000屆時(shí)發(fā)布，將成為一項全面、獨立準則，適用于有限和合理的可持續鑒證項目?！?/p>

劉國華也預計，基于安永的鑒證實(shí)踐經(jīng)驗以及對鑒證標準的理解，ISSA 5000將在未來(lái)成為行業(yè)內的主流標準。

如何讓ESG第三方鑒證標準接入中國特色評價(jià)體系也是一個(gè)難點(diǎn)。劉國華表示，現階段除了考慮與國際接軌外，納入本土化可持續發(fā)展議題是鑒證服務(wù)本土化的重中之重。對于尚未熟悉可持續發(fā)展信息披露的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，定量披露上述相關(guān)信息難度較大。如果相關(guān)定量數據的收集處理過(guò)程不規范導致信息質(zhì)量低下，反而會(huì )影響整個(gè)可持續披露報告的可信度。因此，建議針對這些方面制定豁免條款，包括給予過(guò)渡期安排，可以從定性披露為主逐漸過(guò)渡到定量披露。

施懿宸則認為，應盡快推出適用于中國本土的第三方鑒證標準，“這次交易所發(fā)布的《指引》借鑒了ISSB（國際可持續發(fā)展準則理事會(huì )）規則，是我們與國際接軌的重要信號。我們需要加快腳步，盡快把相關(guān)制度設計好?！?/p>

此外，第三方鑒證機構服務(wù)需進(jìn)行行為約束，以確保鑒證服務(wù)的可信度與獨立性。中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院學(xué)者俞越等人在《關(guān)于中國企業(yè)ESG報告鑒證的思考與建議》一文中表示，與國際市場(chǎng)相比，國內市場(chǎng)ESG報告鑒證方面尚處于初步階段，不僅在鑒證工作上，對于鑒證機構的約束也存在空白。中國獨立鑒證機構的數量和專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力于市場(chǎng)需求而言相對有限，這不僅影響其質(zhì)量水平，不同鑒證機構的審查標準和方法也缺乏一致性。由于中國暫無(wú)統一鑒證標準和指南，不同鑒證機構存在使用不同方法和標準評估和審查企業(yè)的ESG報告，這使得鑒證意見(jiàn)的可信度面臨一定程度挑戰。

王德全向記者表示：“市場(chǎng)和信息使用者需要的不僅是設置第三方鑒證這樣一個(gè)流程，而是可以信賴(lài)的信息。所以更重要的是明確披露方和第三方鑒證機構的義務(wù)和責任，只有明確了造假‘漂綠’要負相應的法律責任，報告本身和第三方鑒證服務(wù)才可能取得市場(chǎng)信任。我們的制度體系設計，不能讓有些機構既當教練員又當裁判員。不會(huì )做ESG報告需要教練的幫助，會(huì )做但是不想說(shuō)真話(huà)需要裁判的識別，教練和裁判永遠不應該是一個(gè)人?！?/p>

加快排入上市公司優(yōu)先事項

如何提升企業(yè)在ESG報告披露工作中尋求第三方鑒證服務(wù)的積極性？施懿宸表示，需要加強監管措施，提升企業(yè)對ESG信息披露的重視程度?！癊SG信息披露不具備強制性，很多企業(yè)會(huì )認為找第三方做鑒證要花錢(qián)、花時(shí)間?！笔┸插氛f(shuō)，ESG信息披露需要在逐步規范之后，進(jìn)一步擴大強制披露范圍。

畢馬威中國ESG報告和鑒證服務(wù)副總監楊歆雯表示，ESG報告鑒證還沒(méi)有納入監管要求，這就使得ESG報告鑒證很難排入上市公司的優(yōu)先事項“進(jìn)程表”。

楊歆雯告訴記者：“自覺(jué)性是很難憑空而生的，現階段還是要做好市場(chǎng)培育，除了不斷加強ESG理念宣傳，監管部門(mén)、評級機構、行業(yè)協(xié)會(huì )、供應鏈等多方面都要立足自身角色發(fā)揮作用，鼓勵企業(yè)盡早開(kāi)展ESG報告鑒證，減少選擇性ESG信息披露或‘漂綠’。同時(shí)，一些已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行ESG報告鑒證的領(lǐng)先企業(yè)可發(fā)揮示范效應，分享其經(jīng)驗和成果，引導其他企業(yè)跟隨?！?/p>

推動(dòng)企業(yè)積極尋求第三方鑒證，還需要做好對高質(zhì)量ESG報告的激勵機制。一些學(xué)者認為，提升ESG信息披露在投資市場(chǎng)的受重視程度，可以幫助第三方鑒證服務(wù)市場(chǎng)更快走向成熟。

有學(xué)者表示，投資端可以倒逼企業(yè)開(kāi)展ESG鑒證工作。俞越認為，企業(yè)ESG報告是投資機構考量的重要參考依據之一，而鑒證意見(jiàn)可以增強ESG報告內容的可靠性，相對未進(jìn)行ESG報告鑒證的企業(yè)，其將獲得更多ESG投資偏好。

蔡曉穎告訴記者，上市公司ESG信息披露越來(lái)越受到國內外投資者的關(guān)注和重視，開(kāi)始被大量投資者作為重要指標來(lái)衡量判斷投資融資風(fēng)險和長(cháng)遠收益。CDP（碳信息披露計劃，Carbon Disclosure Project）企業(yè)環(huán)境信息評級、DJSI（道瓊斯可持續發(fā)展指數，The Dow Jones Sustainability Indices）、MSCI（摩根士丹利資本國際公司）ESG評級等眾多評級和指數，都將企業(yè)的ESG管理水平、ESG數據是否經(jīng)過(guò)第三方機構的鑒證作為評分標準之一。

“ESG投資正逐步成為投資市場(chǎng)認可的策略。隨著(zhù)企業(yè)對ESG投資內涵和意義認識加深，將ESG因素納入投資決策和基金風(fēng)險管理已成為大勢所趨?！辈虝苑f說(shuō)。